2.家族信托的功能與價(jià)值
信托可以是一個(gè)裝載財(cái)富的保險(xiǎn)箱，也可以是放棄了所有權(quán)的控制權(quán)架構(gòu)。但歸根結(jié)底，它是一種思維、一種邏輯，是對(duì)家族（企業(yè)）財(cái)富保護(hù)、管理與傳承諸多難題的最優(yōu)解答。
隨著全球一體化的進(jìn)程，家族信托的神秘面紗在中國(guó)也被逐漸揭開，并迅速被中國(guó)財(cái)富家族高度關(guān)注。而之所以成為家族（企業(yè)）趨之若鶩的熱門工具，得益于家族信托是一個(gè)兼具家族（企業(yè)）財(cái)富保護(hù)、管理與傳承功能的法律架構(gòu)，并且在海外市場(chǎng)擁有成熟的法律制度與市場(chǎng)機(jī)制予以保障。它被視為家族（企業(yè)）財(cái)富富過三代的“傳承神器”，對(duì)于中國(guó)家族（企業(yè)）財(cái)富的代際傳承而言，具有無(wú)與倫比的價(jià)值。
家族信托的保護(hù)功能
① 隔離功能
信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是受到法律以及司法實(shí)踐認(rèn)可的。基于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，被置入信托的家族財(cái)富也就得到了很好的隔離與保護(hù)。因此信托的這個(gè)功能還經(jīng)常被富裕家族用于規(guī)避婚姻關(guān)系不穩(wěn)定帶來(lái)的家族財(cái)富損害風(fēng)險(xiǎn)。非常著名的案例就是默多克家族信托，使得默多克與鄧文迪的離婚絲毫沒有影響默多克家族對(duì)新聞集團(tuán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益及控制。
② 保密功能
在世界上大多數(shù)國(guó)家的立法下，在家族信托設(shè)立以及管理的過程中，信托相關(guān)文件不必對(duì)外進(jìn)行登記或公示。部分離岸地甚至允許將信托的相關(guān)信息對(duì)受益人、行政機(jī)關(guān)進(jìn)行保密。
③ 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
世界上許多財(cái)富家族通過信托的架構(gòu)設(shè)計(jì)與機(jī)制安排，規(guī)避了家族財(cái)富在傳承過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。比如家族繼承人能力不足的風(fēng)險(xiǎn)、繼承程序帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)、繼承或收益人揮霍無(wú)度的風(fēng)險(xiǎn)等。
家族信托的管理功能
① 家族財(cái)產(chǎn)集中
家族財(cái)產(chǎn)的分散容易帶來(lái)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)——利益沖突。家族信托的集中功能可以幫助家族規(guī)避家族財(cái)產(chǎn)分散帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，比如可以避免財(cái)產(chǎn)所有權(quán)被分散；實(shí)現(xiàn)家族財(cái)產(chǎn)在各受益人之間的集中分配；維持家族企業(yè)股權(quán)的穩(wěn)定性等。
② 家族資產(chǎn)的配置與管理
家族信托的重要功能之一便是要實(shí)現(xiàn)“把雞蛋放在不同的籃子里”。通過資產(chǎn)配置的方式，家族可以運(yùn)用多種投資工具與資產(chǎn)類型形成的投資組合，避免過高的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，通過資產(chǎn)的合理分配平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。
家族信托的傳承功能
① 靈活的機(jī)制安排
相比較其他的財(cái)富傳承工具，家族信托具有更為綜合性的優(yōu)勢(shì)，通過信托架構(gòu)與機(jī)制的設(shè)計(jì)，可實(shí)現(xiàn)靈活的權(quán)利與機(jī)制安排。
② 稅務(wù)籌劃
通過家族信托，家族可以對(duì)家族財(cái)產(chǎn)的持有架構(gòu)進(jìn)行跨區(qū)域配置，靈活運(yùn)用地區(qū)性的、不同法區(qū)之間的稅務(wù)優(yōu)惠政策，根據(jù)家族的實(shí)際需求，進(jìn)行稅務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。